公司破產(chǎn)清算涉及國家、破產(chǎn)企業(yè)職工和眾多債權(quán)人利益的沖突。該公司正處于破產(chǎn)清算階段，歷史遺留的問題須一個一個地解決，情況復(fù)雜，政策性強(qiáng)。所以破產(chǎn)清算評估在評估目的、評估范圍、評估思路和評估方法等方面與其它資產(chǎn)評估存在著一定的差異，評估工作者應(yīng)加以重視。

　　關(guān)于評估的目的和評估的范圍。

　　1.評估目的應(yīng)由委托方(清算組)在評估業(yè)務(wù)約定書中規(guī)定，向清算組提供與評估基準(zhǔn)日相關(guān)的財(cái)產(chǎn)清算價格和債務(wù)核實(shí)額，作為破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的處置依據(jù)，并予以清償。

　　(1)評估破產(chǎn)企業(yè)的部分財(cái)產(chǎn)(指定財(cái)產(chǎn))。

　　(2)評估在破產(chǎn)清算中列入破產(chǎn)企業(yè)的所有財(cái)產(chǎn)。

　　(3)評估包括在破產(chǎn)清算中的所有財(cái)產(chǎn)，并核實(shí)破產(chǎn)企業(yè)的債務(wù)狀況。

　　就評估目的而言，有兩個問題需要澄清：破產(chǎn)企業(yè)的全部財(cái)產(chǎn)和破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)是兩個不同的概念范圍;評估的對象是破產(chǎn)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)，而不是債務(wù)。

　　破產(chǎn)企業(yè)的全部財(cái)產(chǎn)=破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)+已設(shè)定抵押且抵押權(quán)人未放棄優(yōu)先受償權(quán)的財(cái)產(chǎn)+法律規(guī)定不屬于破產(chǎn)清算范圍的財(cái)產(chǎn)。

　　根據(jù)資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的規(guī)定，對債務(wù)的評估應(yīng)以清查核實(shí)為基礎(chǔ)，以被評估單位實(shí)際應(yīng)付的未來債務(wù)金額為評估值。破產(chǎn)人的債務(wù)應(yīng)當(dāng)按照法定順序清償，如果破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)不足以清償有效債務(wù)，則不能清償?shù)牟糠挚梢悦獬?。因此，只有?jīng)過評估才能確定債務(wù)的實(shí)際支付金額。所以破產(chǎn)清算評估時，無法預(yù)先確定債務(wù)的實(shí)際支付金額，因而無法確定評估值。估價員只能對截止估價基準(zhǔn)日破產(chǎn)企業(yè)實(shí)際承擔(dān)的債務(wù)進(jìn)行核實(shí)。

　　2.評估的范圍應(yīng)根據(jù)評估的目的確定。納入破產(chǎn)清算的全部財(cái)產(chǎn)，包括破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)和已設(shè)定抵押的財(cái)產(chǎn)。評估人員在確定被評估單位國有土地使用權(quán)價值時，應(yīng)當(dāng)注意：被評估單位破產(chǎn)后，以及被評估單位被評估單位被列為國家企業(yè)破產(chǎn)試點(diǎn)城市后，其取得的國有土地使用權(quán)

　　(1)在評估基準(zhǔn)日之前，破產(chǎn)企業(yè)的所有資產(chǎn)均應(yīng)納入清查核實(shí)范圍。破產(chǎn)清算人應(yīng)當(dāng)按照破產(chǎn)法及有關(guān)規(guī)定，進(jìn)行財(cái)產(chǎn)分割，并予以列報(bào)。

　　(2)截止評估基準(zhǔn)日破產(chǎn)企業(yè)應(yīng)行使的其他財(cái)產(chǎn)權(quán)，包括財(cái)產(chǎn)權(quán)、租賃權(quán)、質(zhì)押權(quán)、取回權(quán)、追索權(quán)等，應(yīng)在評估范圍內(nèi)予以披露。

　　(3)已設(shè)定抵押的財(cái)產(chǎn)，無論抵押權(quán)人是否放棄優(yōu)先受償，應(yīng)在評估中予以考慮。該評估報(bào)告應(yīng)將其評估結(jié)果與抵押債務(wù)相對應(yīng)，并在破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)中列入超過抵押債務(wù)的部分。

　　(4)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定未列入破產(chǎn)清算的財(cái)產(chǎn)，如：非破產(chǎn)試點(diǎn)城市國有工業(yè)企業(yè)劃撥國有土地使用權(quán)、職工住宅、學(xué)校、幼托園(所)、醫(yī)院等福利設(shè)施，原則上不應(yīng)列入破產(chǎn)清算的范圍。但是，根據(jù)破產(chǎn)計(jì)劃和清算委員會的規(guī)定，如果破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)沒有繼續(xù)使用的必要，并且能夠與其他財(cái)產(chǎn)同時轉(zhuǎn)讓或單獨(dú)轉(zhuǎn)讓，則應(yīng)當(dāng)列入破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的評估。如當(dāng)?shù)卣颓謇硇〗M要求對不屬于破產(chǎn)清算范圍的土地使用權(quán)進(jìn)行估價，也可將其列入評估范圍，但不應(yīng)采用清算價格法。對于上述未列入破產(chǎn)清算的財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)在評估報(bào)告中披露剝離后財(cái)產(chǎn)的數(shù)量、數(shù)額和剝離理由。

　　(5)對于破產(chǎn)企業(yè)代管他人的財(cái)產(chǎn)，代管證據(jù)充分且經(jīng)人民法院裁定或債權(quán)人會議決定的，不在評估之列。如估價人認(rèn)為作為他人財(cái)產(chǎn)的依據(jù)不足，且沒有通過法院裁決或債權(quán)人會議的決定，則應(yīng)列入估價，并披露有關(guān)情況和估價價值。

　　(6)根據(jù)破產(chǎn)法的規(guī)定，在破產(chǎn)受理日之前，破產(chǎn)企業(yè)涉及訴訟、裁決和尚未執(zhí)行完畢的財(cái)產(chǎn)以及被行政扣押、查封的財(cái)產(chǎn)，都應(yīng)列入評估范圍，并在報(bào)告中披露有關(guān)情況和評估值。

　　(7)清查財(cái)產(chǎn)中發(fā)現(xiàn)破產(chǎn)企業(yè)非法轉(zhuǎn)移的財(cái)產(chǎn)，以及法院受理破產(chǎn)案件前6個月內(nèi)放棄的財(cái)產(chǎn)，都應(yīng)納入評估清理范圍。對于在此期間以不合理低價出售的財(cái)產(chǎn)，凡能收回差額或退還的財(cái)產(chǎn)，應(yīng)將以不合理低價計(jì)算的差額列為債權(quán)，或?qū)⒉缓侠淼蛢r出售的財(cái)產(chǎn)列入評估范圍，并在評估報(bào)告中披露有關(guān)情況和評估值。

　　(8)國家統(tǒng)一安排的拆遷項(xiàng)目涉及尚待拆遷的財(cái)產(chǎn)，在這些財(cái)產(chǎn)中，可搬遷的財(cái)產(chǎn)應(yīng)包括在評估范圍內(nèi);不可搬遷的不動產(chǎn)應(yīng)從破產(chǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)中剝離而不在評估范圍內(nèi)。與被拆遷財(cái)產(chǎn)相對應(yīng)的補(bǔ)償財(cái)產(chǎn)和補(bǔ)償資金也應(yīng)納入評估范圍。上述被拆遷房屋及補(bǔ)償財(cái)產(chǎn)，按合同及相關(guān)政策規(guī)定用于職工住房及其它福利設(shè)施的，應(yīng)予以剝離，并在評估報(bào)告中說明剝離的依據(jù)、方法及金額。

　　評估基準(zhǔn)日;

　　按照現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定，法院裁定企業(yè)破產(chǎn)，發(fā)布公告之日為評估基準(zhǔn)日。

　　因?yàn)榉ㄔ菏芾砥髽I(yè)破產(chǎn)至首次債權(quán)人會議召開需要三個多月的時間，到法院正式裁定企業(yè)破產(chǎn)的時間就更長了。實(shí)踐中，地方政府和人民法院處理企業(yè)破產(chǎn)案件，為了社會穩(wěn)定的需要，往往采用提前破產(chǎn)的方式。自法院受理破產(chǎn)并公告之日起，即為清算籌備組進(jìn)駐破產(chǎn)企業(yè)并接管企業(yè)財(cái)產(chǎn)之日起，應(yīng)提前進(jìn)行資產(chǎn)清查和評估，做好職工安置工作，待法院裁定企業(yè)破產(chǎn)后，應(yīng)立即處置破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，以清償債務(wù)。對破產(chǎn)案件提前進(jìn)行資產(chǎn)評估，可以大大縮短破產(chǎn)程序，減少財(cái)產(chǎn)損失和清算費(fèi)用，有利于社會穩(wěn)定，有利于保護(hù)債權(quán)人的利益。所以我們認(rèn)為，破產(chǎn)清算評估的基準(zhǔn)日是法院受理破產(chǎn)的日期，但是應(yīng)該得到清算小組和受理法院的認(rèn)可，并在評估報(bào)告中說明。

　　第三，評估方法。

　　破產(chǎn)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)評估，應(yīng)以財(cái)產(chǎn)的強(qiáng)制快速變現(xiàn)為前提條件，因此應(yīng)選擇以清算價格法作為主要的評估方法。

　　一、法律法規(guī)允許公開銷售的財(cái)產(chǎn)，其清算價格應(yīng)以基準(zhǔn)日的現(xiàn)行市價為基礎(chǔ)，并充分考慮財(cái)產(chǎn)快速變現(xiàn)對交易價格的影響;對于二手物資市場和拍賣市場比較成熟的地區(qū)，也可參照二手商品市場和財(cái)產(chǎn)拍賣市場的交易價格確定清算價格。特殊用途的設(shè)備、材料，法律、法規(guī)不允許公開銷售的，應(yīng)當(dāng)按照專營行業(yè)內(nèi)的重新估價的方法確定估價值;對于規(guī)定應(yīng)當(dāng)就地報(bào)廢的，應(yīng)當(dāng)按照回收價值減去銷毀費(fèi)用的凈殘值確定估價值;對于超過回收殘值的，應(yīng)當(dāng)按照零估價。

　　2.迅速變現(xiàn)資產(chǎn)對交易價格的影響，可通過折扣率或變現(xiàn)率參數(shù)加以確定，這兩個參數(shù)的關(guān)系是：

　　收現(xiàn)率=(某財(cái)產(chǎn)快速出售價格/正常出售某財(cái)產(chǎn)價格)×100%

　　折現(xiàn)率=1-現(xiàn)金流量。

　　清償價格=被評估對象市價×變現(xiàn)率。

　　或者=被評估對象的市價(1-折扣率)

　　估價師應(yīng)仔細(xì)調(diào)查在近期(通常是3年內(nèi))破產(chǎn)企業(yè)中資產(chǎn)的估價方法和估價結(jié)果，實(shí)際變現(xiàn)方式和變現(xiàn)金額，掌握充分的一手資料，以獲取各類資產(chǎn)的實(shí)際變現(xiàn)值與以公允價格確定的估價值的比率，即變現(xiàn)率。同時，根據(jù)破產(chǎn)企業(yè)的性質(zhì)、所在行業(yè)的特點(diǎn)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平和發(fā)展趨勢、資本市場的成熟程度以及所需資產(chǎn)的通用性、供需情況和變現(xiàn)困難程度等因素，對可適用的收繳率或折扣率進(jìn)行了綜合分析，確定了可供選擇的收繳率或折扣率。

　　應(yīng)當(dāng)指出，變現(xiàn)率(折扣率)受資產(chǎn)類別、區(qū)域的影響較大，在實(shí)際工作中應(yīng)根據(jù)不動產(chǎn)、一般設(shè)備、專用設(shè)備、通用材料和一般用途材料的分類確定適用的變現(xiàn)率(折扣率)。一般情況下，變現(xiàn)率越高，折扣率就越低;反之亦然;此外，破產(chǎn)企業(yè)所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度，資本市場的成熟程度，都會對變現(xiàn)率產(chǎn)生很大影響。偏遠(yuǎn)落后地區(qū)經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，產(chǎn)權(quán)交易困難，同類資產(chǎn)的變現(xiàn)率遠(yuǎn)低于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。鑒于變現(xiàn)率(折扣率)對評估結(jié)果有很大影響，因此，要求評估人員在可能情況下盡可能多地收集企業(yè)破產(chǎn)清算的實(shí)際案例，進(jìn)行分析，謹(jǐn)慎地確定各種資產(chǎn)的變現(xiàn)率(折扣率)。

　　四、財(cái)產(chǎn)的清查和評估

　　由于破產(chǎn)清算是企業(yè)終結(jié)日的清盤，清查結(jié)果和評估結(jié)果對清算組及有關(guān)利益各方都十分重要。因此，評估人員應(yīng)始終保持勤勉、謹(jǐn)慎的工作作風(fēng)，使清查結(jié)果與實(shí)際情況一致。

　　1.貨幣資金，應(yīng)以評估基準(zhǔn)日實(shí)存貨幣金額作為評估值，所以未達(dá)賬項(xiàng)均應(yīng)進(jìn)行調(diào)整。

　　2.評估人員應(yīng)參加實(shí)物盤點(diǎn)工作，使清查核實(shí)數(shù)額真實(shí)、正確。

　　3.凡屬評估范圍的財(cái)產(chǎn)，無論質(zhì)量好壞、能否變現(xiàn)，均應(yīng)按實(shí)有數(shù)清查上表。賬內(nèi)財(cái)產(chǎn)按實(shí)際數(shù)量和賬面單價列入調(diào)整后賬面值;盤盈財(cái)產(chǎn)按預(yù)計(jì)變現(xiàn)值列入調(diào)整后賬面值。

　　4.評估人員應(yīng)認(rèn)真閱讀“破產(chǎn)預(yù)案”，調(diào)查了解清算組對財(cái)產(chǎn)的處置方式，結(jié)合財(cái)產(chǎn)的類別和特點(diǎn)確定具體的評估。

　　(1)擬將破產(chǎn)企業(yè)實(shí)物財(cái)產(chǎn)隨同房地產(chǎn)整體拍賣的，應(yīng)按財(cái)產(chǎn)的現(xiàn)時狀態(tài)的重置價值及綜合變現(xiàn)率確定評估值(適用于破產(chǎn)后財(cái)產(chǎn)可按原用途繼續(xù)使用的)。

　　(2)擬將財(cái)產(chǎn)分零出售的，應(yīng)按財(cái)產(chǎn)的合法用途及現(xiàn)行的賣價及快速變現(xiàn)率確定評估值，還應(yīng)扣減固定安裝財(cái)產(chǎn)的拆除費(fèi)用等使評估對象達(dá)到可出售狀態(tài)時的必要支出。

　　(3)擬將房地產(chǎn)分零出售時，對同一宗地內(nèi)因臨街狀況、用途等因素使房地產(chǎn)價值差異較大，應(yīng)分別確定評估值，以供清算組參考。

　　5.對于破產(chǎn)企業(yè)的債權(quán)，評估人員除進(jìn)行大量的函證調(diào)查外，應(yīng)逐筆核實(shí)債權(quán)的發(fā)生時間、經(jīng)濟(jì)內(nèi)容、歷年追收及核對情況、訴訟時效、交易糾紛及裁定情況、債務(wù)人償還能力等，綜合確定可收回金額。對有依據(jù)證明可收回的，按可收回金額確定為評估值;對有依據(jù)證明無法收回的，評估值為零;對評估人員函證失敗且無法證明應(yīng)收款項(xiàng)是否可收回的，可在綜合分析收賬風(fēng)險的基礎(chǔ)上確定適當(dāng)?shù)膿p失率，得出評估值。應(yīng)在評估報(bào)告中披露應(yīng)收款項(xiàng)的清查、評估方法，對壞賬損失的估計(jì)應(yīng)作出特別說明。

　　6.認(rèn)真清理破產(chǎn)企業(yè)除土地使用權(quán)外的其他無形資產(chǎn)?？珊戏ㄞD(zhuǎn)讓的，按收益法或成本法進(jìn)行評估，并考慮快速變現(xiàn)對成交價格的影響確定評估值;對不能合法轉(zhuǎn)讓的無形資產(chǎn)評估為零。

　　7.認(rèn)真清理破產(chǎn)企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)權(quán)利。對評估基準(zhǔn)日已持有的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，如取回權(quán)、求償權(quán)、使用權(quán)等，應(yīng)進(jìn)行評估;對尚未取得的未來財(cái)產(chǎn)權(quán)如拆遷還房、聯(lián)建還房等，應(yīng)按有關(guān)合同協(xié)議中破產(chǎn)企業(yè)所有的財(cái)產(chǎn)數(shù)量、質(zhì)量、交付時間，按評估基準(zhǔn)日市價水平和變現(xiàn)率計(jì)算并折現(xiàn)后確定評估值。

　　五、債務(wù)的清查核實(shí)

　　由于破產(chǎn)債權(quán)的確定和償還應(yīng)經(jīng)過一定的法律程度，評估機(jī)構(gòu)在清查核實(shí)債務(wù)時應(yīng)注意以下問題。

　　1.由于破產(chǎn)企業(yè)資不抵債，可能存在較多的未入賬債務(wù)。評估人員在清查核實(shí)中應(yīng)特別關(guān)注借款、利息、稅金、社會保險金、財(cái)產(chǎn)保險費(fèi)、水電氣費(fèi)等重點(diǎn)項(xiàng)目是否存在未入賬的負(fù)債。

　　2.應(yīng)調(diào)查核實(shí)破產(chǎn)企業(yè)實(shí)際拖欠職工的應(yīng)發(fā)工資和應(yīng)報(bào)銷的福利費(fèi)、退休費(fèi)金額，并按實(shí)際拖欠金額調(diào)整應(yīng)付工資及應(yīng)付福利費(fèi)項(xiàng)目。住房周轉(zhuǎn)金余額應(yīng)必須支付的職工住房補(bǔ)貼、應(yīng)交住房公積金等債務(wù)作為核實(shí)值。

　　3向主要債權(quán)人函證并通過法院取得債權(quán)人申報(bào)資料，認(rèn)真核對破產(chǎn)企業(yè)債務(wù)與債權(quán)人申報(bào)及回函數(shù)的不符事項(xiàng)。對證據(jù)充分的不符事項(xiàng)應(yīng)進(jìn)行調(diào)整;對證據(jù)尚不充分應(yīng)進(jìn)一步取證的不符事項(xiàng)同清算組協(xié)商后，可暫不在評估中調(diào)整，由清算組、債權(quán)人會議及法院最終確定。評估人員應(yīng)適當(dāng)披露尚未調(diào)整的重大不符事項(xiàng)并說明未調(diào)整的原因。

　　4.為完整地反映破產(chǎn)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)及相關(guān)債務(wù)，對評估中涉及某項(xiàng)財(cái)產(chǎn)相對應(yīng)的負(fù)債，應(yīng)單獨(dú)列示或適當(dāng)調(diào)整原有債務(wù)金額。如劃拔取得的國有土地使用權(quán)按出讓價評估時應(yīng)繳的土地出讓金，應(yīng)單獨(dú)列為一項(xiàng)負(fù)債;評估基準(zhǔn)日未抵扣的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額大于存貨按評估值變現(xiàn)時產(chǎn)生的銷項(xiàng)稅額的部分。為無法抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額，應(yīng)按稅法規(guī)定調(diào)整應(yīng)交稅金項(xiàng)目的核實(shí)值。

　　5.對評估基準(zhǔn)日尚未履行的抵債協(xié)議、尚未執(zhí)行終結(jié)的裁定和判決，尚未發(fā)行的其他承諾及約定事項(xiàng)，凡涉及財(cái)產(chǎn)及債務(wù)的，在清查核實(shí)時均不應(yīng)調(diào)整相關(guān)的財(cái)產(chǎn)和債務(wù)金額，由清算組及法院決定是否繼續(xù)執(zhí)行或履行。評估人員應(yīng)對相關(guān)情形予以披露。

　　6.清查核實(shí)中發(fā)現(xiàn)的在破產(chǎn)受理日六個月內(nèi)提前償還的未到期債務(wù)，應(yīng)予調(diào)回并在報(bào)告中披露。

　　六、評估報(bào)告中法律效力及有效期

　　1.評估機(jī)構(gòu)出具的破產(chǎn)清算評估報(bào)告經(jīng)國有資產(chǎn)管理部門確認(rèn)后可作為清算組處置破產(chǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)的底價或依據(jù);經(jīng)評估機(jī)構(gòu)清查核實(shí)后的財(cái)產(chǎn)及負(fù)債，可作為清算組建賬及調(diào)賬的依據(jù)。

　　2.評估報(bào)告報(bào)送給清算組后，因債權(quán)人大會決定或法院裁定對評估范圍內(nèi)的財(cái)產(chǎn)歸屬及負(fù)債金額產(chǎn)生影響時，由清算組按合法有效的依據(jù)對相關(guān)的資產(chǎn)及債務(wù)進(jìn)行調(diào)整。

　　3.原國家國資局國資辦(1997)58號文件規(guī)定，破產(chǎn)清算評估報(bào)告的有效期自評估基準(zhǔn)日起，有效期為半年。根據(jù)企業(yè)破產(chǎn)的實(shí)際情況，我們認(rèn)為原規(guī)定的有效期太短。由于企業(yè)破產(chǎn)是一個十分復(fù)雜的工作，需要較長的時間才能完成。評估報(bào)告的有效期太短，往往造成評估報(bào)告失效后繼續(xù)處置財(cái)產(chǎn)的現(xiàn)象，引起債權(quán)人的非議。建議延長為自評估基準(zhǔn)日起一年內(nèi)有效。